El BCE defiende el euro digital como ancla de la soberanía monetaria europea

El miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Piero Cipollone, ha reivindicado este jueves en Roma la necesidad del euro digital para que la moneda única mantenga su papel central en una economía cada vez más digitalizada.

El Banco Central Europeo (BCE) ha vuelto a poner el foco en la necesidad de un euro digital como garantía de que los ciudadanos europeos mantengan el control sobre su dinero en un mundo donde los pagos electrónicos ganan terreno. Así lo ha defendido este jueves en Roma Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, durante su intervención en la Asamblea Anual de la Federación de Bancos Cooperativos de Crédito Italianos (Federcasse).

Cipollone ha recordado que el dinero es, en esencia, una convención social respaldada por la ley. “Sin ese acuerdo, el dinero sería un simple trozo de metal, un trozo de papel o una cadena de código”, ha señalado. El euro digital, ha explicado, es la respuesta del BCE a la digitalización imparable de la economía, que está dejando al efectivo fuera de juego en cada vez más ámbitos.

La digitalización amenaza el papel del efectivo

El directivo ha detallado cómo la forma de pagar está cambiando a gran velocidad. Las tarjetas y las aplicaciones móviles ganan adeptos, mientras que el uso del efectivo retrocede. Los pagos móviles ya superan una de cada diez transacciones en puntos de venta en Irlanda, Países Bajos y Finlandia, según datos del BCE. Además, el comercio electrónico ya representa un tercio de los pagos cotidianos, un entorno donde el efectivo no tiene cabida.

Este cambio no es inocuo para los bancos comerciales. Cipollone ha advertido de que cuando los clientes usan pagos móviles, las entidades suelen pagar comisiones más altas que con las tarjetas de débito y, a menudo, pierden información sobre la transacción. “Si el uso de stablecoins aumenta en el futuro, los bancos también perderán depósitos minoristas”, ha alertado.

Una infraestructura europea bajo presión

El BCE también está preocupado por la dependencia de infraestructuras de pago no europeas. Según Cipollone, dos tercios de los pagos con tarjeta en la zona euro se procesan actualmente con sistemas de fuera de la Unión, y esa cuota sigue creciendo. De los 21 países del euro, 13 carecen de un esquema nacional de tarjetas, y más de la mitad no tienen una solución doméstica para pagos en comercio electrónico.

“Estos desarrollos plantean dos grandes conjuntos de preguntas: uno para el banco central, otro para los bancos comerciales”, ha afirmado. Para la institución que preside Christine Lagarde, la emisión de medios de pago es parte de su mandato. “Si no ofrecemos una forma digital de efectivo en una economía cada vez más digitalizada, podemos preguntarnos legítimamente si todavía estamos cumpliendo nuestro mandato”, ha subrayado.

El papel de los bancos en la distribución

Lejos de ver al euro digital como una amenaza, Cipollone ha insistido en que los bancos comerciales desempeñarán un papel clave en su distribución. “En reconocimiento al servicio que han prestado a los clientes durante siglos, los bancos desempeñarán un papel fundamental en la distribución del euro digital”, ha asegurado. El proyecto, ha añadido, no solo preservará la soberanía monetaria europea, sino que ofrecerá a las entidades una oportunidad para retener y desarrollar sus relaciones con los clientes en un mundo cada vez más digital.

El euro digital se presenta como un complemento a los billetes y monedas, no como un sustituto. Para el ciudadano de a pie, esto significa que podrá seguir usando efectivo si lo prefiere, pero también dispondrá de una opción pública, segura y gratuita para pagar online o en tiendas físicas. La fecha de lanzamiento aún no está fijada, pero el BCE continúa con los trabajos preparatorios mientras el Parlamento Europeo y el Consejo negocian el marco legal.