La rentabilidad de la banca española escaló al 17,33% en el primer trimestre de 2026, frente al 14,43% del trimestre anterior, según el Banco de España. El incremento se debe a resultados extraordinarios no recurrentes, como la plusvalía de Santander por la venta de su negocio en Polonia.
El Banco de España ha publicado este lunes las estadísticas supervisoras correspondientes al primer trimestre de 2026, y los datos confirman un nuevo salto en la rentabilidad del sector bancario español. La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) se situó en el 17,33%, muy por encima del 14,43% registrado en el trimestre anterior.
El supervisor explica que este incremento se ha visto favorecido por el impacto de determinados resultados extraordinarios de carácter no recurrente. Sin esos efectos, la rentabilidad del conjunto de entidades se habría situado en torno al 14,78%, un nivel más acorde con la tendencia de los últimos trimestres.
Entre esos extraordinarios destaca la operación de Banco Santander, que en el primer trimestre obtuvo un beneficio neto de 5.455 millones de euros, un 60,3% más que en el mismo periodo de 2025, gracias a la plusvalía generada por la venta de su negocio en Polonia.
Rentabilidad por grupos de entidades
Por grupos, las entidades significativas —los grandes bancos— alcanzaron una rentabilidad del 18,16%, mientras que las entidades menos significativas se quedaron en el 9,81%. La diferencia refleja la mayor capacidad de los grandes para generar ingresos extraordinarios y optimizar costes.
Las ratios de capital también mejoraron. La ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) se situó en el 14,26%; la de Tier 1, en el 15,75%; y la de capital total, en el 18,36%. Según el Banco de España, estos niveles no solo superan los promedios del periodo prepandemia, sino que constituyen máximos del periodo pospandemia. En concreto, la ratio de capital total supera en cuatro puntos porcentuales el nivel registrado en 2015, cuando se situaba en un 14,29%.
El supervisor destaca que, tanto en entidades significativas como en menos significativas, las ratios de capital se sitúan en máximos históricos y por encima del promedio desde 2022. En las significativas, la ratio de capital total alcanzó el 18,01%; en las menos significativas, el 25,28%.
Calidad crediticia y liquidez
La ratio de préstamos dudosos del total de entidades de crédito, excluidos saldos en efectivo, disminuyó ligeramente hasta el 2,61%, frente al 2,62% del trimestre anterior y el 2,86% de hace un año, alcanzando un nuevo mínimo histórico. Por grupos, las entidades significativas mantuvieron su ratio en el 2,77%, mientras que las menos significativas la redujeron al 1,99%.
La relación entre los préstamos en vigilancia especial (fase 2) y los préstamos totales también mejoró, situándose en el 5,83% frente al 6,05% de hace un año. El coste del riesgo, sin embargo, aumentó ligeramente hasta el 1,05% desde el 0,87% del trimestre anterior, lo que indica un leve repunte de la morosidad esperada.
En cuanto a la liquidez, la ratio de cobertura de liquidez (LCR) del total de entidades disminuyó 2,3 puntos, hasta el 169,54%, aunque sigue muy por encima del requisito regulatorio del 100%. Las entidades menos significativas mantienen ratios por encima del 300%, mientras que las significativas se sitúan en el 159,81%, unos 14 puntos por debajo de su promedio desde principios de 2022, aunque aún holgadas.
La ratio crédito-depósitos aumentó hasta el 96,09%, estable en comparación interanual, lo que sugiere que la financiación bancaria sigue apoyando a la economía real.
Qué supone para el inversor y el cliente
Para los accionistas de la banca, la elevada rentabilidad refuerza el atractivo del sector, aunque buena parte del tirón se debe a eventos puntuales. Los inversores deberán estar atentos a si los bancos logran mantener estos niveles sin extraordinarios.
Para los clientes, la solidez patrimonial de las entidades —con ratios de capital en máximos— es una garantía de estabilidad. Sin embargo, la subida del coste del riesgo y la ligera caída de la liquidez son variables a vigilar en los próximos trimestres. El Banco de España continuará publicando estas estadísticas trimestralmente, y el próximo informe corresponderá al segundo trimestre de 2026.
¿Por qué ha subido tanto la rentabilidad de la banca en el primer trimestre de 2026?
Principalmente por resultados extraordinarios no recurrentes, como la plusvalía de Santander por la venta de su negocio en Polonia. Sin esos efectos, la rentabilidad habría sido del 14,78%.
¿Están los bancos españoles bien capitalizados?
Sí, las ratios de capital están en máximos históricos pospandemia. La ratio de capital total alcanzó el 18,36%, muy por encima de los requisitos regulatorios.
¿Ha mejorado la morosidad de los bancos?
Sí, la ratio de préstamos dudosos cayó al 2,61%, un nuevo mínimo histórico. La calidad de los activos sigue mejorando.
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