La ratio de capital de máxima calidad (CET1) de la banca española subió al 14,26% en el primer trimestre de 2026, mientras que la morosidad cayó al 2,61%, su nivel más bajo. La rentabilidad, sin embargo, se apoya en extraordinarios.
Las 152 entidades que operan en España, con un activo conjunto de 4.555 millones de euros, presentan los mejores ratios de solvencia de su historia. Así lo reflejan las Estadísticas Supervisoras de Entidades de Crédito del Banco de España correspondientes al primer trimestre de 2026, publicadas este lunes.
La ratio de capital de máxima calidad (CET1) se situó en el 14,26%, casi seis décimas por encima del mismo periodo del año anterior. La de Tier 1 subió al 15,75% y la de capital total alcanzó el 18,36%, cuatro puntos por encima del nivel de 2015. Son cifras que superan con holgura la media prepandemia y confirman una década de fortalecimiento de los colchones de capital.
Morosidad en mínimos históricos
La tasa de préstamos dudosos bajó al 2,61%, tres décimas menos que hace un año y el nivel más bajo de toda la serie histórica disponible. La mejora se explica, en parte, por el comportamiento de los créditos en vigilancia especial (fase 2), que retrocedieron del 6,05% al 5,83%.
Sin embargo, el coste del riesgo repuntó hasta el 1,05%, casi dos décimas más que en el trimestre anterior. Es una señal a vigilar, aunque de momento no empaña un cuadro general de mejora sostenida en la calidad del balance.
Rentabilidad récord, con matices
El retorno sobre el patrimonio neto (ROE) del conjunto del sector alcanzó el 17,33% en marzo, casi tres puntos más que un año antes y casi diez puntos por encima de la media de 2015 a 2019. Son niveles que no se veían antes de la crisis financiera.
El propio Banco de España señala que ese salto se debe a resultados extraordinarios y no recurrentes. Descontando ese efecto, la rentabilidad 'real' del negocio bancario se quedaría en el 14,78%, una cifra notablemente alta pero que da una imagen más ajustada del negocio recurrente.
Por tamaño de entidad, las diferencias son notorias: la banca significativa (grandes bancos supervisados por el BCE) eleva su rentabilidad al 18,16%, mientras que las entidades menos significativas la ven caer al 9,81%.
Para el inversor, estos datos confirman la solidez del sector, aunque conviene tener en cuenta que parte del beneficio es puntual. La banca española sigue siendo un pilar del Ibex 35, pero la prudencia no está de más.
¿Qué es el CET1 de un banco?
El CET1 (Common Equity Tier 1) es la ratio de capital de máxima calidad que mide la solvencia de una entidad frente a pérdidas. Cuanto más alto, más capacidad tiene el banco para absorber shocks.
¿Por qué baja la morosidad si el coste del riesgo sube?
La morosidad mide los préstamos impagados, mientras que el coste del riesgo recoge las provisiones para futuras pérdidas. Aunque los impagos caen, los bancos aumentan sus provisiones ante posibles deterioros.
¿Qué implica este dato para los inversores en bolsa?
La solvencia récord y la baja morosidad son positivas para el valor de las acciones bancarias, pero la rentabilidad apoyada en extraordinarios invita a la cautela.
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