Digi Spain salta al Mercado Continuo el 16 de julio con una valoración de 1.662 millones

La filial española del grupo rumano de telecomunicaciones fija el precio de salida en 5,60 euros por acción y movilizará hasta 330 millones de euros. La CNMV ya ha aprobado el folleto de la oferta.

Digi Spain Telecom, filial española del Grupo Digi, ha fijado el próximo 16 de julio como la fecha de su debut bursátil. La compañía ha establecido un precio de 5,60 euros por acción para su oferta pública inicial de suscripción y venta (OPVS), lo que otorga al operador de telecomunicaciones una capitalización bursátil de aproximadamente 1.662 millones de euros tras la ampliación de capital.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha inscrito y aprobado este jueves el folleto de la oferta. Las acciones comenzarán a cotizar bajo el código 'DIGIS' en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo).

Una operación de hasta 330 millones de euros

La oferta combina un tramo primario de aproximadamente 150 millones de euros (26,8 millones de acciones nuevas) y un tramo secundario de unos 137 millones de euros (24,5 millones de acciones existentes vendidas por Digi Romania, el accionista único). El tamaño inicial de la operación asciende a 287 millones de euros y 51,3 millones de títulos.

Además, se ha incluido una opción de sobreadjudicación del 15% sobre las acciones ofrecidas inicialmente, que podría elevar el importe máximo hasta 330 millones de euros y casi 59 millones de acciones. Esta opción podrá ejercerse durante los 30 días naturales siguientes al inicio de la negociación.

Barclays Bank Ireland PLC actúa como entidad estabilizadora. Los ingresos netos del tramo primario, entre 134 y 136 millones de euros, se destinarán a financiar el crecimiento de la compañía, incluyendo inversiones en fibra óptica hasta el hogar (FTTH), despliegue de red móvil propia y acuerdos de compartición de red (RAN sharing).

Un inversor ancla y el control del grupo

Digi Spain ha conseguido un compromiso vinculante de Global Portfolio Investments, la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza (Grupo Mayoral), que invertirá 100 millones de euros en la oferta como inversor ancla. Tras la operación, el Grupo Digi, encabezado por Digi Communications N.V. (cotizada en Bucarest), mantendrá al menos el 75% del capital y conservará el control de la compañía.

El consejero delegado de Digi Spain, Marius Varzaru, ha calificado la salida a bolsa como "un hito importante y el paso natural de una compañía que lleva años creciendo en España". Varzaru ha destacado que la empresa mantiene su modelo de negocio con red propia y precios competitivos, y que cotizar les da "más margen para seguir invirtiendo en fibra y en red móvil, sin cambiar la forma de trabajar que mantenemos aquí desde 2008".

Calendario completo de la operación

El proceso de prospección de la demanda ('bookbuilding') se desarrollará entre el 10 y el 14 de julio. Las adjudicaciones a los inversores se realizarán el 15 de julio, y la admisión de las acciones está prevista para ese mismo día. La negociación efectiva comenzará el 16 de julio, con liquidación a través de Iberclear el 17 de julio.

El periodo de estabilización y la opción de sobreadjudicación podrán extenderse hasta el 15 de agosto de 2026. La oferta está dirigida exclusivamente a inversores cualificados.

El sindicato bancario está liderado por Barclays, UBS y Banco Santander como coordinadores globales, acompañados por BNP Paribas y Citi como colocadores sénior, y BBVA, CaixaBank e ING como co-bookrunners. Rothschild & Co actúa como asesor financiero independiente.

Para los inversores interesados, el plazo de suscripción arranca el 10 de julio. La compañía no prevé distribuir dividendos antes de 2030, según consta en el folleto informativo.